近日，環(huán)保部、發(fā)改委、工信部等多部委及北京、天津、河北等省市共同印發(fā)《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》。方案提出，2017年10月至2018年3月，京津冀大氣污染傳輸通道“2+26”城市PM2.5平均濃度同比下降15%以上，重污染天數(shù)同比下降15%以上。

同時，鋼鐵有色水泥行業(yè)全面限產(chǎn)停產(chǎn)，采暖季唐山等城市鋼鐵限產(chǎn)50%，電解鋁和氧化鋁企業(yè)限產(chǎn)30%以上，水泥建材全部停產(chǎn)。 多行業(yè)全面限產(chǎn)停產(chǎn) 方案提出，在2017年采暖季前(11月15日前)，京津冀及周邊區(qū)域要提前完成化解過剩產(chǎn)能任務(wù)，“2+26”城市完成72臺機組、398萬千瓦的燃煤機組淘汰，淘汰的燃煤機組要實現(xiàn)電力解列或煙道物理割斷。 同時，鋼鐵、焦化、建材、有色等多個行業(yè)在采暖季將錯峰生產(chǎn)。 “2+26”城市要實施鋼鐵企業(yè)分類管理，按照污染排放績效水平，2017年9月底前制定錯峰限停產(chǎn)方案。石家莊、唐山、邯鄲、安陽等重點城市，采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%，以高爐生產(chǎn)能力計，采用企業(yè)實際用電量核實。 除了保障供暖等民生任務(wù)，水泥、磚瓦窯、陶瓷、石膏板等建材行業(yè)采暖季全部實施停產(chǎn)。方案要求，各地應(yīng)結(jié)合本地建材行業(yè)產(chǎn)業(yè)特征，提出更大范圍錯峰生產(chǎn)要求。 有色化工行業(yè)優(yōu)化生產(chǎn)調(diào)控，采暖季電解鋁廠限產(chǎn)30%以上，氧化鋁企業(yè)限產(chǎn)30%;炭素企業(yè)達(dá)不到特別排放限值的，全部停產(chǎn)，達(dá)到特別排放限值的，限產(chǎn)50%以上;涉及原料藥生產(chǎn)的醫(yī)藥企業(yè)涉VOCs排放工序、生產(chǎn)過程中使用有機溶劑的農(nóng)藥企業(yè)涉VOCs排放工序，在采暖季原則上實施停產(chǎn)。 工業(yè)企業(yè)大宗物料實施錯峰運輸。重污染天氣預(yù)警期間，除了民生保障物資等，環(huán)渤海地區(qū)港口集疏運車輛禁止進(jìn)出港區(qū)。 此外，方案要求，各省市于2017年9月底前向環(huán)境保護部報送“散亂污”企業(yè)清理整頓項目清單、無組織排放改造全口徑清單、工業(yè)企業(yè)錯峰停限產(chǎn)方案項目清單、大氣污染源排放清單、重污染天氣應(yīng)急預(yù)案減排項目清單。 大氣污染治理任務(wù)艱巨 2017年是“大氣十條”階段目標(biāo)的收官之年。據(jù)環(huán)保部數(shù)據(jù)，受2017年1、2月份重污染天氣影響，京津冀“2+26”城市上半年P(guān)M2.5平均濃度同比增長5.4%，2013年以來首次出現(xiàn)不降反升的情況。太原、石家莊等城市甚至上升30%以上。秋冬季京津冀大氣治理任務(wù)非常艱巨。 為此，方案明確，秋冬季京津冀大氣污染傳輸通道“2+26”城市PM2.5平均濃度同比下降15%以上，重污染天數(shù)同比下降15%以上。其中，北京、天津、石家莊、辛集4市(縣)PM2.5平均濃度同比下降25%，重污染天數(shù)同比下降20%。 方案提出，環(huán)保部、中央編辦和京津冀及周邊地區(qū)相關(guān)省級人民政府要加快落實《設(shè)置跨地區(qū)環(huán)保機構(gòu)試點方案》，開展設(shè)置跨地區(qū)環(huán)保機構(gòu)試點，重點解決區(qū)域大氣環(huán)境問題。根據(jù)安排，2017年9月底前，京津冀及周邊地區(qū)大氣環(huán)境管理相關(guān)機構(gòu)應(yīng)完成組建籌備和試運行工作，并逐步實現(xiàn)統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一環(huán)評、統(tǒng)一監(jiān)測、統(tǒng)一執(zhí)法。 在治理措施上，方案提出全面完成以電代煤、以氣代煤任務(wù)。2017年10月底前，“2+26”城市完成以電代煤、以氣代煤300萬戶以上;加快區(qū)縣監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，2017年10月底前，“2+26”城市所有327個區(qū)縣全部建成包含SO2、PM2.5、O3等六項參數(shù)在內(nèi)的空氣質(zhì)量自動監(jiān)測站點。 此外，《方案》提出，將加大中央大氣污染防治專項資金支持力度，重點向“2+26”城市予以傾斜。同時要求相關(guān)地方各級政府全面加大本級大氣污染防治資金支持力度。 周期品價格將獲支撐 在采暖季環(huán)保限產(chǎn)停產(chǎn)政策預(yù)期下，鋼鐵、有色、化工迎來了幾輪上漲潮。 在“大氣十條”設(shè)立的京津冀空氣質(zhì)量任務(wù)尚未完成的情況下，考慮到下半年逐漸步入供暖季，環(huán)保壓力會更大，因此環(huán)保政策將持續(xù)收緊，以實現(xiàn)“大氣十條”的政策目標(biāo)。 此次《方案》提出的PM2.5的新控制目標(biāo)及舉措，均是在“大氣十條”基礎(chǔ)上進(jìn)一步“加碼”。 今年采暖季環(huán)保限產(chǎn)與往年不同，首先，今年是“大氣十條”階段目標(biāo)的考核年，大氣治理效果有明確的考核指標(biāo)。其次，冬季限產(chǎn)已經(jīng)不是單純“26+2”城市的范圍，山東、河北等地的非“26+2”城市也加強環(huán)保舉措，以應(yīng)對冬季環(huán)保問題;第三，上半年鋼鐵、有色、煤炭等企業(yè)盈利普遍較好，將積極響應(yīng)環(huán)保政策以保護自己的蛋糕。這些因素決定了今年秋冬季環(huán)保措施將更嚴(yán)格。 多位業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，環(huán)保限產(chǎn)措施收嚴(yán)，將對鋼鐵有色、化工、建材、醫(yī)藥行業(yè)中的相關(guān)限產(chǎn)產(chǎn)業(yè)形成供給端收縮，產(chǎn)生推升價格的預(yù)期。利好不在此區(qū)域或不受相關(guān)限產(chǎn)措施影響的上市公司。 鋼鐵階段性供需格局有望大幅改善。在采暖季環(huán)保限產(chǎn)嚴(yán)格、中性和寬松三種情境下，分別對應(yīng)鋼鐵減產(chǎn)量為0.31億噸、0.28億噸和0.26億噸，占2016年同期采暖季粗鋼產(chǎn)量的11.7%、10.8%和9.8%。 采暖季環(huán)保限產(chǎn)將波及大部分鋁產(chǎn)業(yè)鏈。目前“2+26”城市涉及氧化鋁產(chǎn)能占全國總運行產(chǎn)能的36%，電解鋁占全國的33%。天風(fēng)證券分析師認(rèn)為，在目前產(chǎn)能結(jié)構(gòu)下，氧化鋁、預(yù)焙陽極均存在缺口。隨著違規(guī)產(chǎn)能的關(guān)停以及采暖季環(huán)保限產(chǎn)，缺口逐步擴大，預(yù)計氧化鋁缺口約為800萬噸，預(yù)焙陽極缺口約為150萬噸。